กองทุนทองกับทองจริง ต่างกันยังไง เลือกแบบไหนดี
- อยากลงทุนทองแต่ไม่อยากเก็บทองไว้ที่บ้าน ทางเลือกคือกองทุนทอง ซึ่งซื้อผ่านแอปได้เหมือนกองทุนทั่วไป ไม่ต้องขับรถไปร้านทอง แต่มันไม่ได้เหมือนกันทุกอย่างกับการถือทองจริง มีเรื่องค่าธรรมเนียม ความเสี่ยงค่าเงิน และเวลาที่เงินจะเข้าบัญชี ที่ต่างกันชัดเจน
สรุปความต่างในตารางเดียว
| หัวข้อ | ทองจริง (ทองแท่ง) | กองทุนทอง |
|---|---|---|
| ซื้อที่ไหน | ร้านทอง | แอปธนาคาร แอป บลจ. หรือแอปโบรกเกอร์ |
| เงินขั้นต่ำ | ตามน้ำหนักที่ร้านขาย มักเริ่มที่ครึ่งบาททอง | หลักร้อยถึงหลักพัน แล้วแต่กองทุน |
| ต้นทุนหลัก | ส่วนต่างราคาซื้อ–ขายคืน | ค่าธรรมเนียมจัดการรายปี |
| ต้องเก็บรักษาเองไหม | ต้อง | ไม่ต้อง |
| ขายแล้วได้เงินเมื่อไร | ทันทีที่ร้าน | รอตามรอบของกองทุน มักไม่กี่วันทำการ |
| ความเสี่ยงค่าเงิน | รวมอยู่ในราคาทองไทยแล้ว | ขึ้นกับว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยงหรือไม่ |
| เอาไปใส่ได้ไหม | ทองแท่งใส่ไม่ได้ ต้องเป็นรูปพรรณ | ไม่ได้ |
กองทุนทองทำงานยังไง
กองทุนทองส่วนใหญ่ในไทยไม่ได้ไปซื้อทองแท่งมาเก็บในห้องนิรภัยเอง แต่เอาเงินไปลงทุนต่อในกองทุนทองต่างประเทศอีกทีหนึ่ง ซึ่งกองทุนต่างประเทศนั้นถือทองจริงไว้แทน เรียกรวม ๆ ว่าเป็นกองทุนแบบ feeder
ผลคือเวลาราคาทองโลกขึ้น มูลค่าหน่วยลงทุนก็ขึ้นตาม แต่ระหว่างทางมีค่าธรรมเนียมสองชั้นซ้อนกัน คือของกองทุนไทยและของกองทุนปลายทาง ซึ่งรวมอยู่ในราคาหน่วยลงทุนแล้ว ไม่ได้เรียกเก็บแยกให้เห็นเป็นรายการ
เรื่องค่าเงิน จุดที่คนพลาดบ่อยที่สุด
กองทุนทองแบ่งได้เป็นสองแบบตามนโยบายค่าเงิน และผลลัพธ์ต่างกันมาก
- ไม่ป้องกันความเสี่ยงค่าเงิน — ผลตอบแทนเท่ากับทองโลกบวกลบผลของค่าเงินบาท คล้ายกับถือทองจริงในไทย เพราะราคาทองไทยก็มีค่าเงินอยู่ในนั้นอยู่แล้ว
- ป้องกันความเสี่ยงค่าเงินเต็มจำนวน — ผลตอบแทนเกาะไปกับทองโลกเป็นหลัก บาทอ่อนหรือแข็งแทบไม่มีผล แต่มีต้นทุนของการป้องกันความเสี่ยงซ่อนอยู่
ข้อนี้สำคัญมาก เพราะถ้าคุณซื้อกองทุนที่ป้องกันค่าเงินไว้เต็มจำนวน แล้วบังเอิญปีนั้นบาทอ่อนแรง คุณจะเห็นว่าทองไทยขึ้นแต่กองทุนคุณขึ้นน้อยกว่า ซึ่งไม่ใช่ความผิดพลาดของกองทุน แต่เป็นสิ่งที่นโยบายมันบอกไว้ตั้งแต่ต้น
ชื่อกองทุนมักมีตัวย่อบอกไว้ เช่นลงท้ายด้วย H หรือ Hedged แต่ให้ยืนยันจากหนังสือชี้ชวนเสมอ อย่าเดาจากชื่อ
ต้นทุนที่แท้จริงของแต่ละทาง
ทองจริง ต้นทุนอยู่ที่ส่วนต่างซื้อ–ขายคืน
เวลาซื้อทองแท่ง คุณซื้อที่ราคาขายออกของร้าน แต่ถ้าขายคืนวันเดียวกัน จะได้ราคารับซื้อคืนซึ่งต่ำกว่า ส่วนต่างนี้คือต้นทุนของคุณทันทีที่ซื้อ ไม่มีค่าธรรมเนียมรายปีตามมา ถือไว้กี่ปีก็ไม่เสียเพิ่ม
กองทุนทอง ต้นทุนอยู่ที่ค่าธรรมเนียมรายปี
กองทุนไม่มีส่วนต่างซื้อ–ขายคืนแบบร้านทอง แต่หักค่าธรรมเนียมจัดการทุกปี ยิ่งถือนานยิ่งสะสม ตัวเลขเปอร์เซ็นต์ต่อปีดูน้อยแต่พอถือสิบปีจะเห็นผลชัด
เทียบง่าย ๆ คือ ทองจริงจ่ายหนักครั้งเดียวตอนต้น ส่วน กองทุนจ่ายทีละนิดแต่จ่ายทุกปี ถือสั้นกองทุนมักคุ้มกว่า ถือยาวมากทองจริงอาจได้เปรียบ แต่ต้องเอาเรื่องความปลอดภัยและความสะดวกมาคิดด้วย ไม่ใช่ดูแค่ต้นทุน
เรื่องที่คนมองข้าม การเก็บรักษา
ทองจริงต้องมีที่เก็บ ตัวเลือกที่คนไทยใช้มีสามแบบหลัก
- เก็บที่บ้าน — ไม่มีค่าใช้จ่าย แต่มีความเสี่ยงเรื่องขโมยและไฟไหม้ และมักไม่มีประกัน
- ตู้นิรภัยธนาคาร — ปลอดภัยขึ้นมาก มีค่าเช่ารายปี ต้องไปถึงสาขาเวลาจะเอาออก
- ฝากไว้กับร้านทอง — สะดวก แต่ต้องดูความน่าเชื่อถือของร้านและเอกสารให้ดี
ส่วนกองทุนไม่มีปัญหานี้เลย เพราะไม่มีของจริงอยู่ในมือคุณ ข้อนี้เป็นข้อได้เปรียบที่ชัดเจนของกองทุน โดยเฉพาะกับคนที่ลงทุนเงินก้อนใหญ่
แล้วควรเลือกแบบไหน
ไม่มีคำตอบเดียวที่ถูกกับทุกคน แต่แยกตามเป้าหมายได้ประมาณนี้
| ถ้าคุณ… | น่าจะเหมาะกับ |
|---|---|
| อยากทยอยซื้อเดือนละไม่กี่พัน | กองทุนทอง เพราะเริ่มด้วยเงินน้อยได้ |
| อยากถือของจริง จับต้องได้ ส่งต่อลูกหลาน | ทองแท่ง |
| กังวลเรื่องเก็บรักษาและความปลอดภัย | กองทุนทอง |
| อยากขายแล้วได้เงินสดทันทีวันนั้น | ทองจริง |
| อยากให้ผลตอบแทนเกาะทองโลก ไม่อยากเจอผลค่าเงิน | กองทุนที่ป้องกันความเสี่ยงค่าเงิน |
| อยากใส่ออกงานได้ด้วย | ทองรูปพรรณ ซึ่งเป็นคนละเรื่องกับการลงทุน |
หลายคนใช้ทั้งสองอย่างผสมกัน คือถือทองจริงส่วนหนึ่งไว้อุ่นใจ และใช้กองทุนสำหรับส่วนที่ทยอยสะสมทุกเดือน
อ่านเรื่องความต่างของทองแท่งกับทองรูปพรรณเพิ่มได้ที่ ทองแท่งกับทองรูปพรรณ ต่างกันยังไง และถ้าอยากรู้ว่าอะไรทำให้ราคาทองขยับ อ่าน ราคาทองขึ้นลงเพราะอะไร 6 ปัจจัยที่ต้องรู้
คำถามที่พบบ่อย
กองทุนทองซื้อขั้นต่ำเท่าไร
ต่างกันไปตามกองทุน บางกองเริ่มที่หลักร้อยบาท บางกองเริ่มที่หลักพัน ดูได้จากหน้าข้อมูลกองทุนในแอปที่คุณใช้
ขายกองทุนทองแล้วได้เงินเลยไหม
ไม่ทันที ต้องรอตามรอบของกองทุน ส่วนใหญ่ไม่กี่วันทำการ ต่างจากทองจริงที่ขายที่ร้านแล้วได้เงินวันนั้น ถ้าคุณต้องการสภาพคล่องแบบทันที ข้อนี้สำคัญ
กองทุนทองเสียภาษีไหม
กำไรจากการขายหน่วยลงทุนของบุคคลธรรมดามีเงื่อนไขทางภาษีที่เปลี่ยนแปลงได้ และต่างจากกรณีขายทองจริง ควรตรวจสอบกับกรมสรรพากรหรือที่ปรึกษาภาษี ก่อนตัดสินใจด้วยจำนวนเงินที่มีนัยสำคัญ
ถือทองกี่เปอร์เซ็นต์ของพอร์ตถึงจะพอดี
ไม่มีตัวเลขมาตรฐาน ขึ้นกับเป้าหมายและความเสี่ยงที่รับได้ของแต่ละคน สิ่งที่พูดได้คือทองไม่จ่ายกระแสเงินสดระหว่างทาง การถือทองเป็นสัดส่วนใหญ่มากของพอร์ตจึงแลกมาด้วยการไม่มีรายได้ระหว่างถือ
บทความนี้อธิบายความต่างเชิงโครงสร้าง ไม่ได้แนะนำกองทุนใดกองทุนหนึ่ง ค่าธรรมเนียมและนโยบายของแต่ละกองทุนต่างกันและเปลี่ยนได้ ต้องอ่านหนังสือชี้ชวนฉบับล่าสุดก่อนตัดสินใจ ใช้เพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน
สมัครสมาชิกฟรี รับสรุปข่าวก่อนตลาดเปิด และอ่านบทความย้อนหลังได้ครบ
สมัครฟรี เข้ากลุ่มข่าวหุ้น